يعلم أي متاجر في الأسواق المالية أن دراسة حركة السعر وتوقع الاتجاة المستقبلي للسعر هو أساس المتاجرة الناجحة .

لذا فقد طور المتاجرون على مدى عقود من الخبرة وفي مختلف الدول عدة أشكال للتعبير عن حركة السعر في الرسم البياني تجعل من متابعة السعر مسألة في غاية الوضوح والدقة والسهولة في نفس الوقت , فيكفي إلقاء نظرة قصيرة على الرسم البياني لعملة ما لتتمكن من الإحاطة بالكثير من المعلومات عن سعر هذة العملة وبالتالي يسهل عليك توقع اتجاة حركة السعر .

وفي الوقت الحالي هناك 3 أساليب  للتعبير عن حركة سعر العملة – أو السهم أو السلعة – هم الأكثر استخداماً بين كافة المتاجرين في مختلف أنحاء العالم وفي مختلف أنواع البورصات والأسواق المالية :

الرسم البياني الخطي Liner chart

الرسم البياني ذوالقضبان Bars chart

الرسم البياني ذو الشموع اليابانية Japanese candle stick chart

قد  تبدو لك أسماء غريبة بعض الشئ ولكن بقليل من الممارسة ستكتشف بنفسك كيف ستمكنك هذه الأنواع من التعرف على حركة أسعار العملات بيسر وسهولة شديدة .

يمكن بواسطة برنامج الرسوم البيانية أن تنتقل من أي أسلوب لآخر بضغطة زر فمثلاً يمكنك أن تراقب سعر عملة ما باستخدام الرسم البياني ذو القضبان ثم تنتقل لمراقبة السعر باستخدام الرسم البياني ذو الشموع اليابانية بضغطة زر واحدة

سنشرح الآن الأساليب الثلاثة فتابع معنا .

الرسم البياني الخطي Liner chart

وهو الرسم البياني الذي يعبر فية عن سعر العملة على شكل خط تمثل كل نقطة سعر إغلاق العملة لكل فترة زمنية .

كما ترى في الشكل (3)

شكل (3)

هذا هو الرسم البياني اليورو مقابل الدولار والإطار الزمني هو الساعة .

يمكنك أن تعرف كم كان سعر اليورو مقابل الدولار في نهاية كل ساعة ( سعر الإغلاق) عن طريق النظر إلى الرسم البياني وكما يقرأ أي رسم بياني عادي .

كما ترى فأن سعر اليورو كان في ارتفاع مستمر ساعة وراء ساعة .

أما في الشكل (4)

شكل (4)

ترى الرسم البياني لسعر اليورو مقابل الدولار والإطار الزمني هو اليوم .

كما ترى فإن سعر اليورو كان في انخفاض وحتى تاريخ 30/7 ثم بعد ذلك تحول إلى الارتفاع .

 يعتبر أسلوب الرسم البياني الخطي هو أقل أنواع الرسوم البيانية استخداماً حيث يستأثر النوعان الآخران على اهتمام أغلب المتاجرين لأن النوعين الآخرين يعطيان قدر أكبر وأدق وأوضح من المعلومات للمتاجر .

وفي الحقيقة لا يستخدم هذا النوع من الرسوم البيانية إلا قليلاً وبغرض الكشف عن الأشكال patterns حيث أن  الأشكال تظهر بشكل أوضح بهذا النوع من الرسوم البيانية .

الرسم البياني ذو القضبان Bar Chart

وهو الأسلوب الذي طورة المتاجرون في الدول الغربية ومازال شائعاً في هذة الدول , حيث يتم التعبير عن حركة سعر عملة بشكل قضبان

فما هو القضيب وكيف يعبر عن حركة السعر ؟

يمثل القضيب وحدة واحدة من الفترة الزمنية التي تختارها .

فمثلاً : لو فرضنا أنك أردت أن تراقب سعر الجنية الاسترليني مقابل الدولار على أساس كل ساعة hourly , سيكون هدفك هنا أن تعلم كم كان سعر الجنية عند بداية الساعة السابقة وعند نهايتها أي سعر الافتتاح وسعر الإغلاق لهذة الساعة وكذلك تريد أن تعلم كم هو أعلى سعر وكم هو أدنى سعر وصل إلية الجنية في الساعة السابقة وهما أعلى سعر وأدنى سعر وهذة هي الأمور التي يهمك أن تعلمها في الساعة السابقة والساعة التي قبلها والتي قبلها لعدة ساعات سابقة .

سيمثل كل قضيب ساعة

أعلى القضيب يمثل أعلى سعر وصل إلية الجنية خلال هذة الساعة .

أسفل القضيب يمثل أدنى سعر وصل إلية الجنية خلال هذة الساعة .

الخط الصغير على يسار القضيب يمثل سعر الافتتاح وهو السعر الذي كان علية الجنية عند بداية هذة الساعة .

الخط الصغير على يمين القضيب يمثل سعر الإغلاق وهو السعر الذي كان علية الجنية عند نهاية هذة الساعة .

كما ترى في الشكل (5)

شكل (5)

وهكذا لكل ساعة سابقة حيث يمثل كل قضيب ساعة واحدة

و لو فرضنا أنك أردت أن تراقب سعر الجنية الاسترليني مقابل الدولار على أساس كل يوم daily , سيكون هدفك هنا أن تعلم كم كان سعر الجنية عند بداية اليوم السابق وعند نهايتة أي سعر الافتتاح وسعر الإغلاق لهذا اليوم وكذلك تريد أن تعلم كم هو أعلى سعر وكم هو أدنى سعر وصل إلية الجنية في اليوم السابق وهما أعلى سعر وأدنى سعر وهذة هي الأمور التي يهمك أن تعلمها في اليوم السابق واليوم الذي قبلة ويوم قبلة لعدة  أيام سابقة .

سيمثل كل قضيب يوم 

أعلى القضيب يمثل أعلى سعر وصل إلية الجنية خلال هذا اليوم .

أسفل القضيب يمثل أدنى سعر وصل إلية الجنية خلال هذا اليوم .

الخط الصغير على يسار القضيب يمثل سعر الافتتاح وهو السعر الذي كان علية الجنية عند بداية هذا اليوم .

الخط الصغير على يمين القضيب يمثل سعر الإغلاق وهو السعر الذي كان علية الجنية عند نهاية هذا اليوم .

كما ترى في الشكل (6)

شكل (6)

وهكذا لكل يوم سابق حيث يمثل كل قضيب يوم واحد .

ينطبق ذلك على أي إطار زمني تختارة حيث يمثل القضيب وحدة واحدة من هذا الإطار الزمني , ففي إطار الدقيقة سيمثل كل قضيب دقيقة واحدة وفي إطار الأسبوع سيمثل كل قضيب أسبوعاً واحداً وستتمكن من معرفة أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الافتتاح وسعر الإغلاق لكل فترة زمنية بنفس الطريقة .

يمكنك أن تعرف أي إطار زمني يمثلة الرسم البياني عن طريق قرائة الجملة الموجودة في أعلى يسار الرسم وهي الجملة التي تبين لك نوع العملة التي يمثلها الرسم البياني والفترة الزمنية التي يمثلها الرسم البياني . 

نلخص ما شرحناه بالآتي :

يمكن للمتاجر أن يدرس سعر أي عملة وعلى أساس أي فترة يشاء .

عندما يختار المتاجر فترة زمنية لدراسة حركة السعر على أساسها فإن القضبان تمثل الفترات الزمنية كل قضيب يمثل فترة كأن تكون ساعة أو يوم أو دقيقة .. الخ .

يستطيع المتاجر أن يعلم ما هو سعر الافتتاح والإغلاق وأعلى وأدنى سعر لكل فترة على حدة .

سنأخذ بعض الأمثلة هنا :

مثال1:

انظر للشكل التالي

هذا الرسم لسعر اليورو مقابل الدولار والإطار الزمني هو الساعة  (لاتظهر الجملة التي تحدد ذلك في الصورة السابقة ) .

القضيب 1 : يمثل حركة السعر عند الساعة الثالثة حيث سعر الافتتاح = .9759  وهو في نفس الوقت كان أدنى سعر وصل إلية اليورو خلال هذة الساعة . , سعر الإغلاق = .9771 وهو في نفس الوقت أعلى سعر وصل إلية اليورو .

القضيب2 : يمثل حركة السعر عند الساعة الثانية حيث سعر الافتتاح = .9747 وأدنى سعر خلال عذة الساعة = .9745 وسعر الإغلاق = .9759 أما أعلى سعر فقد كان خلال هذة الساعة = .09762

القضيب3 : يمثل حركة السعر عند الساعة الواحدة حيث سعر الافتتاح = .9740 وأدنى سعر وصل إلية خلال هذة الساعة = .9739 أما سعر الإغلاق فقد كان = .9747 وأعلى سعر كان = .9752

مثال 2 :

انظر للشكل التالي

هذا الرسم لسعر الدولار مقابل الفرنك السويسري  والإطار الزمني هو الأسبوع .

القضيب 1 : يمثل الأسبوع الحالي ( الأحدث) حيث كان سعر الفرنك في بداية الأسبوع ( سعر الافتتاح ) = 1.6240 وهو السعر الذي يشير إلية الخط الصغير على يسار القضيب , وقد كان أعلى سعر وصل إلية الفرنك في هذا الأسبوع = 1.6250 وهو السعر الذي يشير إلية أعلى القضيب , وقد كان سعر الفرنك عند نهاية هذا الأسبوع ( سعر الإغلاق ) = 1.5875 وهو السعر الذي يشير إلية الخط الصغير على يمين القضيب , أما أقل سعر وصل إلية الفرنك هذا الأسبوع فقد كان = 1.5860 .

القضيب2 : يمثل الأسبوع الذي قبلة حيث كان سعر افتتاح الفرنك = 1.6450 أما أعلى سعر فقد كان = 1.6555 وقد كان سعر الإغلاق لهذا الأسبوع = 1.6235  وأدنى سعر = 1.6225  .

القضيب 3 : يمثل الأسبوع الذي قبلهما حيث كان سعر افتتاح الفرنك = 1.6675 وأعلى سعر لهذا الأسبوع = 1.6725 وسعر الإغلاق = 1.6450 وأدنى سعر = 1.6440 .

وهكذا تستطيع بسهولة أن تقرأ الرسم البياني للفترة التي تشاء وبقليل من المران ستتمكن من معرفة كل ماتحتاجه من معلومات بمجرد نظرة سريعة على الرسم البياني .

 الرسم البياني ذو الشموع اليابانية

 Japanese candle sticks

وهو أسلوب آخر للتعبير عن حركة السعر طوره المتاجرون اليابانيون منذ القرن السابع عشر في العقود المستقبلية لأسواق الأرز لذا فقد ارتبط اسمه بهم وهو الأسلوب الأفضل والأكثر وضوحاً من الأسلوب السابق وقد أصبح هذا الأسلوب في التعبير عن الأسعار هو الأسلوب السائد في مختلف أنحاء العالم وففي كافة الأسواق المالية والمفضل لدى أغلب المتاجرين .

ماهي الشمعة اليابانية ؟

تتخذ الشمعة الشكل الآتي :

يمثل المستطيل جسم الشمعة ويمثل الخطان المتقابلان ذيل الشمعة .

وتمثل كل شمعة وحدة واحدة من الفترة الزمنية المختارة , تماماً كالقضبان

والشمعة اليابانية تأتي على شكلين : صاعدة و هابطة

الشمعة الصاعدة : هي الشمعة التي يكون جسمها فارغاً وتعبر عن صعود في السعر حيث :

يمثل أسفل الجسم السعر الذي كانت علية العملة عند بداية الفترة الزمنية .

ويمثل أعلى الجسم السعر الذي كانت علية العملة عند نهاية الفترة الزمنية .

ويمثل الذيل الأعلى أعلى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمنية نفسها .

ويمثل الذيل السفلي أدنى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمنية نفسها .

كما ترى في الشكل (8)

شكل (8)

ولأنها شمعة تعبر عن صعود السعر يكون السعر في نهاية الفترة ( سعر الإغلاق ) أعلى من السعر عند بداية الفترة ( سعر الافتتاح ) حيث أن السعر في صعود فهو بدأ عند سعر وانتهى عند سعر أعلى .

الشمعة الهابطة : هي الشمعة التي يكون جسمها مظللاً وتعبر عن انخفاض في السعر حيث :

يمثل أسفل الجسم السعر الذي كانت علية العملة عند نهاية الفترة الزمنية .

ويمثل أعلى الجسم السعر الذي كانت علية العملة عند بداية الفترة الزمنية .

ويمثل الذيل الأعلى أعلى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمنية نفسها .

ويمثل الذيل الأسفل أدنى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمني نفسها .

ولأنها شمعة تعبر عن هبوط السعر يكون السعر في نهاية الفترة ( سعر الإغلاق) أقل من السعر عند بداية الفترة (سعر الإفتتاح  ) حيث السعر في هبوط فهو بدأ عند سعر وانتهى عند سعر أقل .

كما ترى في الشكل (9)

شكل (9)

ليس شرطاً أن تكون الشمعة الصاعدة فارغه والشمعة الهابطة مظللة الجسم فأحياناً تكون الشمعة الصاعدة خضراء اللون والشمعة الهابطة حمراء اللون .

كما يمكنك باستخدام برنامج الرسوم البيانية أن تختار اللون الذي يناسبك للشموع المهم إنه دائماً هناك فارق في الشكل بين الشمعة الصاعدة والشمعة الهابطة .

وسنأخذ بعض الأمثلة هنا :

مثال 1 :

انظر إلى الشكل التالي

هذا الرسم هو لسعر اليورو مقابل الدولار والإطار الزمني هو ساعة واحدة .

شمعة 1 : وهي تمثل الساعة الحالية وكما ترى فإنها شمعة صاعدة تشير إلى أن السعر يتحرك بارتفاع خلال هذة الساعة حيث أن السعر الذي كانت علية العملة عند بداية السعر= .9731 ( الناحية السفلى من الجسم ) وأدنى سعر = .9730 وهو السعر الذي يشير إلية الذيل الأسفل , أما سعر الإغلاق  لهذة الساعة =.9752 ( الناحية العليا من الجسم ) وكما تلاحظ فإن سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح لذا فهي شمسة صاعدة , أما أعلى سعر وصل إلية اليورو في هذة الساعة = .9757 وهو ما السعر الذي يشير إلية الذيل الأعلى .

شمعة 2 : وهي تمثل الساعة التي قبلها , وهي شمعة صاعدة أيضا سعر افتتاحها = .9719 وسعر اغلاقها = .9731 فقد بدأت الساعة بسعر وانتهت بسعر أعلى لذا فهي شمعة صاعدة , وأعلى سعر لهذة الساعة =.9732 أما أدنى سعر = .9717

شمعة 3 : وهي تمثل الساعة التي قبل الشمعة السابقة , وهي كما ترى شمعة هابطة تشير إلى أن السعر بدأ الساعة بسعر وانتهى بسعر أقل لذا فهي شمعة هابطة , فقد كان سعر الافتتاح = .9735 ( الناحية العليا من الجسم في الشمعة الهابطة ) وسعر الإغلاق = .9719 ( الناحية السفلى من الجسم  ) وهو كما ترى أقل من سعر الافتتاح , أما أعلى سعر = .9736 وأدنى سعر = .9717 .

مثال2 :

انظر الشكل التالي

هذا الرسم لسعر الجنية الاسترليني والإطار الزمني هو الربع ساعة .

الشمعة 1 : تمثل الربع ساعة الحالية , وهي شمعة هابطة كان السعر عن بداية الربع ساعة هذة = 1.5528 وهو سعر الافتاح وكما ترى فقد كان هذا هو أيضاً أعلى سعر وصل إلية الجنية في الربع ساعة هذة لذا فلايوجد لهذة الشمعة ذيل أعلى  , أما سعر الإغلاق = 1.5526 وأدنى سعر = 1.5523

الشمعة 2 : تمثل ربع الساعة التي قبلها , وقد كان سعر الافتتاح فيها مساوياً لسعر الإغلاق = 1.5528 لذا لا ترى جسماً لهذة الشمعة فالسعر بدأ الربع ساعة بسعر وأنهاها على نفس السعر , أما أعلى سعر = 1.5532 , وأدنى سعر = 1.5526 .

الشمعة 3: تمثل الربع ساعة التي تسبق الشمعة السابقة : وهي شمعة هابطة سعر افتتاحها = 1.5530 وسعر الإغلاق = 1.5528 أما أعلى سعر = 1.5535 وأدنى سعر= 1.5527 .

مثال3 :

 انظر الشكل التالي :

هذا الرسم لسعر الين الياباني والإطار الزمني هو اليوم .

الشمعة 1 : تمثل اليوم الحالي , وهي شمعة صاعدة ,وقد بدأ الين اليوم على سعر = 125.75 وهو سعر الافتتاح وانهى اليوم على سعر = 126.00 وهو سعر الإغلاق , أما أعلى سعر لهذا اليوم فقد كان = 126.10 وأدنى سعر = 125.50 .

الشمعة 2 : تمثل اليوم السابق , وهي شمعة صاعدة سعر الافتتاح = 124.40 وهو أيضاً أدنى سعر خلال هذا اليوم لذا فلايوجد لهذة الشمعة ذيل سفلي , أما سعر الإغلاق فقد كان = 125.75 وهو أيضاً أعلى سعر وصلت له العملة خلال هذا اليوم لذا فلايوجد ذيل أعلى لهذة الشمعة .

الشمعة 3 : وهي تمثل اليوم الذي يسبق الشمعة السابقة , وقد كان سعر الافتتاح = 124.40 وهو نفس السعر الذي أغلق اليوم علية لذا لايوجد جسم لهذة الشمعة , وأدنى سعر = 124.30 , أما أعلى سعر = 125.00  ( تسمى الشمعة التي ليس لها جسم نجمة star  ) .

وكما ترى فأن طريقة الشموع اليابانية هي طريقة دقيقة وواضحة في التعبير عن حركة السعر , وبشىء بسيط من المران ستتمكن وبمجرد إلقاء نظرة سريعة على الرسم البياني من معرفة كل ما تحتاجة من معلومات عن حركة سعر العملة الذي تريد وفي الإطار الزمني الذي تختار .

 هذة هي اللأشكال الثلاثة الرئيسية في التعبير عن حركة السعر وقد أصبحت الآن قادراً على قراءتها وفهمها .

كيف يمكنني الاختيار بين أشكال الرسوم البيانية ؟

أغلب البرامج الخاصة بالرسوم البيانية والتي ستنزلها على جهازك تسمح لك باختيار الأسلوب الذي تشاء في عرض السعر وبضغطة زر واحدة يمكنك الانتقال بين الأسلوب الخطي أو أسلوب القضبان أو الشموع اليابانية .

أي هذة الأساليب  أفضل ؟

الشموع اليابانية أفضل , فهي أكثر وضوحاً .. كما أن هناك طريقة خاصة في التحليل تعتمد على أشكال الشموع في الرسم البياني وسنتحدث عن ذلك فيما بعد